房地产不良一年飙升7.91个百分点！渝农商行给加年夜投放的银行上课啦

　　作者：王莉

　　出品：环球财说 本文来自武汉新闻网 http://www.wh-edu.cn/

　　渝农商行(行情601077,诊股)回A近半年，但让其略有失望的是，股价走势开始有复制其港股走势的趋势——“织布机”走势开始上演。

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　　而渝农商行在全国农商行步队中其实还算佼佼者，资产规模破万亿，全国首家“A+H”股上市农商行、重庆首家A股上市法人银行。此前总说港股市场对内地地方性银行冷淡，但现在回A之后其实也逐渐类似了。 BBTI论文 http://www.bbti.cc

　　2019年10月29日，渝农商行正式回A，刊行价为每股7.36元，上市当日，渝农商行盘中创下最高价10.60元，截至当日收盘，渝农商行报9.35元，涨幅27.04%。但在上市第10个交易日，即2019年11月11日，渝农商行的股价跌破刊行价，截至收盘，报7.19元，跌幅3.36%。目前截至4月21日收盘，渝农商行报收5.32元。

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　　《环球财说》认为，随着地方银行上市的赓续增多，以及风险的加年夜，意味着曾经地方银行上市的那种被资金追捧狂潮将难再现。

　　在地方银行中，渝农商行的表现并不算差，但也未得资金青睐。

　　存款靠县域庶民 贷款主要投主城

　　渝农商行资产规模2019年初次突破1万亿元，达1.03万亿元，较年初增长796.12亿元，成为全国首家万亿农商行。

　　渝农商行在重庆地区照样很有竞争力的。2019年末其各项存款余额6734.02亿元，较年初增长572.36亿元，余额和增量均坚稳重庆第一，此中小我存款月突破5000亿元、增量突破500亿元。各项贷款余额4370.85亿元，较年初增长559.49亿元，增量居重庆第一。

　　不过从其吸收资金来源及贷款投放区域来看，渝农商行有些“厚此薄彼”，即从县域吸收资金，贷款却主要投放到主城。

　　2019年，该行县域存款占比为69.33%，即占了近7成，而贷款则是主城占比高，为51.98%。更进一步说，重庆农商行的存款异常依赖县域庶民，2019年末，小我存款在客户存款中占比近8成，为75.97%。

　　盈利方面实现了继承增长。2019年，渝农商行实现营业收入266.30亿元，同比增长1.97%；归属于本行股东的净利润97.60亿元，同比增长7.75%；但扣除异常常性损益后归属于本行股东的净利润89.26亿元，同比减少1.15%。

　　其盈利才能也有所衰减，分外是ROE已继续两年下滑。年报显示，2017年、2018年、2019年，渝农商行的加权平均净资产收益率分手为15.73%、13.55%、12.82%；扣除异常常性损益后加权平均净资产收益率分手为15.65%、13.51%、11.73%；利差也在下滑，净利差分手为2.44%、2.40%、2.16%；净利息收益率分手为2.62%、2.45%、2.33%。

　　渝农商行称，净利差及净利息收益率下滑，主要受市场利率整体下行、市场竞争加剧等影响。当然这也是行业整体现象，依据目前表露年报上市银行来看，利差下行收窄是常态。

　　此外，非利息净收入也在下滑，同比下降45.28%。此中拉低非利息净收入的是其他非利息净收入科目，该科目较上年同期减少30.2亿元，降幅高达74.8%。渝农商行称主要是由于减少持有了以公允代价计量且其更改计入当期损益金融资产。

　　值得注意的是，本年2月底渝农商行正式发布采用赤道原则。这也意味着，继兴业银行(行情601166,诊股)、江苏银行(行情600919,诊股)、湖州银行之后，重庆农商行成为了全国第4家、中西部首家“赤道银行”。

　　据悉，“赤道银行”是指发布在项目融资中采用赤道原则的银行。赤道原则提倡金融机构对1000万美元以上的项目融资的情况和社会问题尽到审慎性核查义务。采纳赤道原则的金融机构应担任相应的责任。

　　重组贷款增长 开始回避房地产

　　渝农商行资产质量尚可。

　　截至2019年末，该行不良贷款率1.25%，同比下降0.04个百分点，拨备笼罩率提升32.52个百分点至380.31%。

　　不过该行不良贷款余额在增长，2019年末不良贷款余额较上年末增加了5.34亿元，此中主城不良贷款余额占该行的52.51%，县域不良贷款余额占该行的47.49%。

　　五级分类看，该行关注类贷款、次级类贷款和可疑类贷款2019年都在增长，这意味着渝农商行未来不良贷款环境仍然不容乐不雅。

　　《环球财说》近期研究的银行报表发明一个现象，便是从年夜行随地方银行，都在加年夜房地产贷款投放，而且多半银行房地产不良环境均表现良好。渝农商行这点却很不一样，该行房地产贷款余额在该行各行业贷款中排名中并不靠前，约在第7名，同时2019年渝农商行房地产贷款投放还在进一步下降。这或与该行房地产贷款不良环境相关，渝农商行房地产贷款不良贷款率在各行业中最高，达8.62%，而该行2018年房地产贷款不良贷款率才仅为0.71%，一年光阴就跳增如此之多。渝农商行称，增强重点行业管束，严格执行国家相关调控政策，房地财产贷款余额较年初下降，但个别房地产企业受项目延期、资金回笼慢等因素影响呈现风险，导致风险分类下调至不良。

　　这点应该让其他银行警醒，都在声称房地产资产对照优质，但占比过高，一个项目呈现风险不良率就会飙升，渝农商行就正是如此！

　　重组贷款方面，渝农商行已重组客户贷款和垫款在上升，2019年同比增长了77.36%。逾期贷款固然下降，不过此中逾期1年以上及3年以内贷款增长，同比增长了49.06%。

　　不过当前渝农商行的资本充沛环境尚无需担心，武汉新闻网，究竟2019年10月该行刚刚实现A股上市，此次上市扣除刊行费用后募集的资金净额达98.88亿元，且全部用于弥补焦点一级资本，2019年末，渝农商行资本充沛率为14.88%，较上年末上升1.36个百分点，焦点一级资本充沛率、一级资本充沛率分手为12.42%、12.44%，较上年末分手上升1.47、1.48个百分点。